ELW 거래 시작하는 방법

주식에 투자를 하다보면 자연스레 보다 빠르고 큰 수익을 내는 방법인 파생상품 투자에 관심을 가지게 되는데요, 저 역시 마찬가지인지라 그 동안은 현물만 투자하였는데 이번에 상방과 하방에 함께 투자할 수 있는 ELW를 소액으로 투자를 시작하였기에, 이에 대해서 포스팅해 보겠습니다.

 

ELW란

ELW는 Equity Linked Warrant (주식 워런트 증권)의 약자로 일정 기간이 지난 후 권리를 행사하여 미리 정해진 가격에 매수와 매도를 할 수 있는 권리 증권을 말합니다. 기본적으로 선물옵션과 유사한 파생상품이나 주식 현물을 거래하듯이 호가창에서 거래를 할 수 있기에 개인투자자들이 접근하기에 좀 더 쉬운 투자 상품으로, 발행된 ELW의 기초 자산으로 KOSPI200 같은 지수에 연계된 종목들과 개별 종목에 연계된 종목들이 있습니다. 참고로, 저는 개별 종목에 연계된 ELW는 거래하지 않으며, KOSPI200 지수 연계 종목만 거래를 합니다.

 

ELW 투자 방식

ELW에 투자하는 방식은 기본적으로 주식(현물)과 동일하기 때문에 호가창에서 매수 또는 매도를 하면 되고, 다른 점이 있다면 Call(콜)과 Put(풋) 상품이 있어서 주가가 상승할 때나 하락할 때 모두 수익을 낼 수 있는 양방향 매매가 가능합니다.

• 상승이 예상될 경우 콜 ELW, 하락해도 수익을 낼 수 있는 풋 ELW - 간단하게 콜 워런트는 기초자산을 사전에 결정된 행사 가격으로 사전에 정해진 만기일에 매수할 수 있는 권리이기 때문에 기초자산의 가격 상승에 따라 이익이 발생하고, 풋 워런트는 만기일에 미리 정해진 행사 가격으로 매도할 수 있는 권리이기 때문에 기초자산의 가격 하락에 따라 이익이 발생하는 것으로 이해하면 됩니다.
• 투자 사례 - 대형 우량주를 주로 거래하는 경우, 리스크 헷지 (Risk hedge) 전략으로 풋 ELW에 투자해 두면 지수 하락 시에 보유 중인 주식을 처분하지 않고, 위험 관리가 가능하겠죠.

참고로, 굉장히 변동성이 크고, 시간 가치가 가격에 포함이 되어 있으므로, 기초 자산의 변동이 없더라도 가격이 하락한다는 점을 꼭 유의하여야 합니다. 예를 들어 KOSPI200 지수와 연계된 콜이나 풋을 매수하였는데, 지수는 보합이 되더라도, 가격은 시간이 지나면 시간 가치가 만기일에 다가올수록 빠지게 되므로 가격이 하락하게 됩니다.

 

ELW 거래를 시작하기 위한 절차

ELW 거래를 하기 위한 방법은 아래와 같고, 저는 KB증권을 사용하기 때문에 KB증권을 기준으로 작성되었습니다.

 

1. HTS에서 ELW 거래 신청

가장 먼저 HTS에서 ELW 거래 신청을 합니다. 저는 HTS에서 하였고, HTS 내 검색에서 ELW로 메뉴를 확인하면 찾을 수가 있습니다.

 

2. 주식워런트증권 온라인 교육 수료

ELW 매매를 하기 위해서는 주식워런트증권 온라인 교육을 수료하여야 합니다. 아래 금융투자원 웹사이트에서 받으시면 되고, 무료입니다. 위험성이 있는 투자이기 때문에 반드시 사전에 교육을 이수하여야 거래를 시작할 수 있습니다.

http://www.kifin.or.kr

https://www.kifin.or.kr/

위의 링크에서 제가 이수한 교육명은 'ELW 투자자교육 온라인 과정' 입니다.

 

3. 교육 이수 등록

교육 완료 후 교육 이수 등록을 합니다. 수료한 교육의 교육 이수 번호를 HTS에서 입력하면 교육 이수 등록 처리가 됩니다.

 

4. 파생상품 영업관리자 최종 확인

증권사의 파생상품 영업관리자의 최종 확인이 필요합니다. 저는 바로 거래를 하기 위해 증권사 고객센터에 전화하여 요청하였습니다. 계좌 개설 및 교육 이수 등록이 완료된 다음, 증권사 고객센터에 전화로 문의하여 바로 확인 요청을 하면 됩니다.

 

5. 기본예탁금 입금

기본예탁금을 입금하여 약정 등록 조건을 충족시키면 거래가 가능합니다. 이렇게 하면 모든 준비가 완료되었습니다. KB증권의 경우에는 아래와 같이 적용됩니다.

 

- KB증권 ELW 약정등록 안내 중 일부 -

 

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안정적으로 잘 분산하여 투자한다면 좋은 투자의 방법으로 ELW를 활용할 수 있으나, 수익을 내는 사람이 적을 것으로 생각이 되고, 손실 위험성이 높기 때문에 투자에 대한 판단은 신중하여야 하겠습니다. 참고로, 가급적이면 지수의 이격이 많이 벌어졌거나, 자신의 분석 방법 상 확실한 자리에서 진입하면 큰 수익을 볼 수 있으나, 방향이 생각과 반대로 간다면 빠른 손절을 하고 복기하는 것이 좋습니다. ELW 거래는 변동성이 크기 때문에 큰 수익을 줄 수 있으나, 큰 손실을 입을 수가 있다는 것을 늘 유의하시기 바랍니다.

 

※ 본 포스팅은 정보 공유 및 참고용으로 작성되었으며, ELW 거래는 큰 변동성으로 인해 손실 위험성이 굉장히 높기 때문에 투자에 대한 판단에 신중하시길 바랍니다.